11の顔を持つ・十一面観世音菩薩をご本尊とし、江戸時代に建立された「平山観音院」。観音院の由来は、継母にいじめられていた小倉藩の姫様が、滝のそばに捨てられ、蚊の大群に刺されて亡くなったことから、乳母が小廟を建てて冥福を祈ったという説と、壇ノ浦の戦いに敗れた平家の落人が隠れ住み、観音堂を建てたという2つの説があります。本堂前には、平家の伝説として伝わる岩清水「お乳水」が現在もこんこんと湧き出しています。